Google poderia gerar US $ 10.5B em lucro por Aping da Apple

E se o Google tomasse Android e torná-lo proprietário, oferecendo-a apenas em telefones Motorola, cópia de software atual da Apple fechados e pilha de hardware?Gene Munster da Piper Jaffray crunched alguns números, e é isso que ele encontrou.

Google (NASDAQ: GOOG) poderia construir até US $ 10 bilhões em lucro operacional, fechando seu sistema operacional Android para uso de mobilidade da Motorola (NYSE: MMI), seguindo (NASDAQ: AAPL) da Apple passos. Esse é o back-of-the-envelope de matemática da analista da Piper Jaffray Gene Munster, que calculou o sucesso do Google poderia ter se itacquires Motorola e transições Android a partir de um modelo open-source para uma posição de propriedade de seu fabricante do telefone. Google 15 de agosto concordou em comprar Mobility da Motorola por US $ 12,5 bilhões, um negócio que muitos observadores da indústria acordado é uma tentativa de ganhar 17 mil patentes de mais da empresa, com mais de 7.500 mais pendente.Google necessidades da propriedade intelectual a defender-se contra ações da Apple e Microsoft e contra possíveis ações futuras. Uma teoria menos popular é que o Google Android poderia remover a partir de fonte aberta e torná-la a plataforma primária, de propriedade da Motorola. Enquanto Munster mantém a opinião da maioria que o Google quer Motorola exclusivamente para as patentes (e vai vender hardware da Motorola e ativos set-top box), ele também destacou como o Google poderia aproveitar o sucesso com a Motorola e Android se segue o modelo da Apple, que é construir e controlar o seu telefone a partir do software IOS para o iPhone. Suponha que Google Android faz exclusivos para a Motorola em 2013, cortando a plataforma off da Samsung, HTC, Huawei e da legião de OEMs outro hardware em todo o mundo. Devido à perda de distribuição de outros parceiros Android, Android cairia para 15 por cento do mercado em 2013 de 43 por cento em 2012. Como Google / Motorola construir mais produtos para compensar a distribuição telefone perdido, indo de propriedade, Munster acredita que o Android poderia voltar a 20 por cento do mercado em 2015, o que poderia ser de cerca de 172,5 milhões de aparelhos, a um preço médio de venda de US $ 350. Com todas essas estrelas alinhamento, Munster acredita que o Google Android tornando proprietária poderia resultar em US $ 60,3 bilhões em receitas de smartphones e US $ 12 bilhões em lucros operacionais em 2015. Isso se compara com as estimativas do modelo de Munster para a Apple, que são 54,4 bilhões dólares em receita iPhone e 26,8 bilhões dólares em lucro operacional. Mas teria um caminho a percorrer para chegar lá. "Acreditamos que pode levar Google perto de cinco anos para pegar Apple, perseguindo o mesmo hardware integrado / estratégia de software com um sistema operacional proprietário. Se você assumir uma taxa de imposto de 22 por cento (média nos últimos dois anos) e 326 milhões de ações (contagem atual a partir das Q2), a reconstrução de negócios Motorola contribuiria $ 28,89 ", concluiu Munster. No entanto, graças à pegada, natural reduzida do Android, Munster espera também que o Google pode perder US $ 4,5 bilhões em receita publicitária Android em US $ 10 por usuário e US $ 1,6 bilhão em lucro operacional Android anúncio em 2015. Esta correcção, que batia a receita para baixo para US $ 56 bilhões e US $ 10,5 bilhões em lucro operacional, e 25,16 dólares por ação no lucro, é algo que o Google provavelmente não ser confortável, disse o analista. "Nós não acreditamos que o Google está disposto a enfraquecer a sua posição como o líder provável final em busca móvel e publicidade agressiva para tentar rentabilizar o Android através de um modelo da Apple-like, embora pudesse ser extremamente lucrativo", acrescentou Munster. Além disso, perturbando o ecossistema Android teria impacto quota de mercado, com a Microsoft (Nasdaq: MSFT) movendo-se para colher os frutos de sua plataforma Phone 7 (WP7) Windows. WP7 poderia muito bem pegar o grosso do 20 partes por cento, mais-Android perderia, assumindo que o iPhone da Apple não devorar a parte do leão.